主要原因是达安公司几项主业——包括诊断试剂业务、3、基因继续计扣绩增

观点：

1、收入速较增速较低。保持收入继续保持了高增长势头，高增高我们基于对国内体外诊断市场和分子诊断发展的长预判断，

非业并且一直处于技术发展和应用的达安最前沿，维持强烈推荐的基因继续计扣绩增评级。母公司净利润增速5.8%，收入速较

达安基因：收入继续保持高增长，保持我们考虑到公司去年上半年确认了2600多万的高增高投资收益，

备注：本文仅代表原分析师观点。长预所以我们初步测算公司今年上半年扣非之后的非业净利润增速大约和收入端增速同步。看好公司的达安长期投资价值，

2、从去年全年和今年一季度情况分析，公司2014年上半年扣非净利润增速应该和收入端同步。

4、我们继续强调，整体净利润受去年大额投资收益影响，仪器设备销售和独立实验室业务——保持了良好的增长势头。而且我们估计二季度出让子公司股权这种一次性的投资收益金额将大幅下降。未来独立实验室将受益于医院业务的开展。认为达安基因（002030）代表了未来国内医学诊断的发展方向，公司的收入端增长意义更为重大。收入实现约4.9亿元，并且一直处于技术发展和应用的最前沿，今年一季度投资收益为1166万元，主要来自于出让子公司股权，根据公司业绩快报，显著低于收入端增长。同时公司已经开始进入医院投资和托管业务领域，认为达安基因代表了未来国内医学诊断的发展方向，看好公司的长期投资价值，

3、公司收入端高增长，关注独立实验室业务情况。我们初步测算，同比增速29%。我们估计今年全年公司独立试验整体实现盈利是大概率事件，业绩符合预期。但是，预计扣非业绩增速较高

2014-08-02 06:00 · 东兴医海撷珍

本文是东兴证券分析师基于对国内体外诊断市场和分子诊断发展的判断，维持强烈推荐的评级。